Покупка опциона — это вложение средств с ограниченным, заранее известным риском. Инвестор твердо знает, что потерять больше определенной суммы он не может ни при каких обстоятельствах.
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
Спрэд: больший доход при росте
Опционы с одними ценами исполнения покупаются, с другими продаются. За счет этого в определенном диапазоне заработки могут быть выше, чем просто от покупки опционов с таким же уровнем риска.
Значения прибыли и рисков в зависимости от различных сценариев развития событий на рынке, выбранных стратегий и активов:
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
Индекс РТС является самым известным и всемирно признанным индикатором, отражающим состояние российского фондового рынка.
Операции со срочными контрактами на индекс дают возможность торговать «всем рынком», т.е. при проведении операций ориентироваться на движение рынка в целом, не опасаясь воздействия негативных корпоративных событий в отдельных компаниях. Причем в расчет индекса РТС на данный момент входит 50 акций, которые представляют все основные отрасли российской экономики.
значение РТС
измене- ние, %
консерва- тивная
умерен- ная
агрес- сивная
2000
−13,0
0,0
−4,0
−7,0
2100
−8,7
0,0
−4,0
−7,0
2200
−4,3
0,0
−4,0
−7,0
**2300
0,0
0,0
−4,0
−7,0
2400
4,3
3,5
6,0
8,8
2500
8,7
7,0
18,3
26,7
2600
13,0
7,0
18,3
26,7
2700
17,4
7,0
18,3
26,7
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
Использование опционов на курс доллара позволяет получить прибыль
не только при росте или падении этого инструмента, но даже в рамках
консервативной стратегии, направленной как минимум на возврат
вложенных средств, воспользоваться эффектом плеча и получить
доходность, в несколько раз превосходящую изменение самого курса
доллар/рубль.
курс $
измене- ние, %
падение $
рост $
падение или рост
23,25
−5,1
4,3
11,1
16,3
23,5
−4,1
4,3
11,1
16,3
23,75
−3,1
4,3
11,1
16,3
24
−2,0
4,3
11,1
16,3
24,25
−1,0
0,0
−4,0
−7,0
**24,5
0,0
0,0
−4,0
−7,0
24,75
1,0
0,0
−4,0
−7,0
25
2,0
0,0
−4,0
−7,0
25,25
3,1
0,0
−4,0
−7,0
25,5
4,1
0,0
−4,0
−7,0
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
Нефть, как известно, называют «черным золотом», она является основой всей современной экономики. Воспользоваться благоприятным изменением цен на этот один из самых популярных в мире товаров позволяет инвестиционный продукт на нефть.
нефть ($ / баррель)
измене- ние, %
консерва- тивная
умерен- ная
агрес- сивная
85
−10,5
0,0
−4,0
−7,0
90
−5,3
0,0
−4,0
−7,0
**95
0,0
0,0
−4,0
−7,0
100
5,3
0,0
−4,0
−7,0
105
10,5
4,9
12,7
18,6
110
15,8
4,9
12,7
18,6
115
21,1
4,9
12,7
18,6
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
Аксиома «Золото — вечная ценность» находит подтверждение и на фондовом рынке: за солнечным металлом уже давно закрепилась репутация высоконадежного актива, работающего на благо инвестора. Особенно золото начинает цениться в периоды политической нестабильности, международных конфликтов и других катаклизмов.
золото ($ / унцию)
измене- ние, %
консерва- тивная
умерен- ная
агрес- сивная
820
−6,8
0,0
−4,0
−7,0
840
−4,5
0,0
−4,0
−7,0
860
−2,3
0,0
−4,0
−7,0
**880
0,0
0,0
−4,0
−7,0
900
2,3
1,5
1,7
2,0
920
4,5
2,9
7,6
11,2
940
6,8
2,9
7,6
11,2
960
9,1
2,9
7,6
11,2
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
S&P 500 является одним из самых известных и популярных американских индексов. Производные инструменты на S&P 500 дают возможность зарабатывать и на росте, и на падении акций США.
значение S&P 500
измене- ние, %
консерва- тивная
умерен- ная
агрес- сивная
1290
−9,8
0,0
−4,0
−7,0
1325
−7,3
0,0
−4,0
−7,0
1360
−4,9
0,0
−4,0
−7,0
1395
−2,4
0,0
−4,0
−7,0
**1430
0,0
0,0
−4,0
−7,0
1465
2,4
1,5
2,0
3,0
1500
4,9
3,2
8,3
12,2
1535
7,3
3,2
8,3
12,2
1570
9,8
3,2
8,3
12,2
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
Евро является валютой союза европейских государств, на долю которых приходится 15% мирового валового внутреннего продукта. Опционы на вторую после доллара по популярности валюту в мире позволяют воспользоваться не только ростом, но и падением этого актива.
курс € / $
измене- ние, %
падение €
рост €
падение или рост
1,41
−4,1
0,0
−4,0
−7,0
1,425
−3,1
0,0
−4,0
−7,0
1,44
−2,0
0,0
−4,0
−7,0
1,455
−1,0
0,0
−4,0
−7,0
**1,47
0,0
0,0
−4,0
−7,0
1,485
1,0
1,5
1,3
1,0
1,5
2,0
3,0
6,8
9,5
1,515
3,1
4,8
12,5
18,3
1,53
4,1
4,8
12,5
18,3
1,545
5,1
4,8
12,5
18,3
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
Данные значения зависят от многих факторов и могут меняться.
Индексы:
CAC 40 Index
DAX
DJIA
IBEX-35 mini
KOSPI 200
MSCI Taiwan
NASDAQ 100
NIKKEI 225
NYSE Composite
RTS
Russell 1000
Russell 2000
Russell 3000
S&P MidCap 400
S&P 500 Index & EOM
SMI
SPI 200
STOXX50/EuroSTOXX50
US $ Index
VIX (CBOE Volatility Index)
Процентные ставки:
Austral. Govt. Bond 3-yr.
Austral. Govt. Bond 10-yr.
Bank Bill-90 day
Euribor (3-mo.)
Euro BOBL
Euro Bund
Eurodollars
Euro Schatz
Euro Swiss Franc 3-mo.
Fed Fund Binary
Fed. Funds-30 day
Japanese Govt. Bonds (all)
Short Sterling
Short Sterling-Mid-Curve
T-Bonds-3-Yr. (Overnight)
T-Bonds-10-Yr. (Overnight)
T-Bonds-3-Yr. (Intra-Day)
U.S. T-Bonds-30 Yr.
U.S. T-Notes-2 Yr.
U.S. T-Notes-5 Yr.
U.S. T-Notes-10Yr.
«Несгораемый» доход
Несмотря на то, что риск от первоначально вложенной суммы на конец отчетного периода равен нулю или строго ограничен, данный продукт не всегда позволяет сохранить заработанную прибыль. Например, в ситуации, когда индекс РТС либо любой другой актив на протяжении всего инвестиционного периода рос, но затем упал в цене, то это снижение может съесть часть или даже весь доход. Избежать подобного развития событий помогает так называемый «несгораемый» доход. При этом варианте инвестор получает определенную прибыль в любом случае, даже если рынок после хорошего роста значительно упал. Размер «несгораемого» дохода зависит от величины предыдущего роста, от ситуации на рынке, и может варьироваться в широком диапазоне.
Другие названия подобных инструментов — структурные или структурированные продукты, индексируемый счет или депозит, ноты с привязкой к чему-либо и т.д.
Минимальная сумма
Российский рынок: 1 000 000 рублей, международные рынки: 3 000 000 рублей
