Во время кризиса хранить деньги под матрасом вдвойне неразумно, поскольку разогретая последними событиями на финансовых рынках инфляция съедает их еще быстрее, говорят финансисты. Самый простой способ спасти накопления - вклад в банке, однако в арсенале современного человека есть и другие инвестиционные инструменты. Важно лишь выбрать правильный.
БАНКОВСКАЯ ЯЧЕЙКА
Хранение ценностей в банковском сейфе бывает двух видов: анонимное и ответственное. Во втором случае банк несет полную ответственность за содержимое вашего сейфа, но для этого ему нужно точно знать, что вы туда положили. Все ценности перечисляются в договоре ответственного хранения, и каждый раз, когда арендатор посещает сейф, сотрудники банка фиксируют, что было из него извлечено и что было добавлено. Опись хранимого в ячейке имущества также поможет в случае, если из нее что-то пропадет: по заявлению клиента банк проведет расследование и возместит ущерб. "Ответственный" вариант хранения обойдется клиенту дороже, однако даже в случае анонимного хранения следует составить список размещенных в сейфе ценностей: если кредитная организация, где вы арендовали ячейку, лопнет, по описи вы без проблем получите свое имущество.
Для того чтобы арендовать ячейку, необходимо прийти в банк с паспортом, заключить договор и внести оплату. В депозитарных сейфах клиент может хранить денежные средства, документы, драгоценности, украшения, антиквариат. Исключение составляют предметы, опасные по своей природе: оружие, легковоспламеняющиеся, наркотические, отравляющие, взрывчатые вещества. В случае появления явных признаков хранения в ячейке запрещенных предметов (скажем, работники банка почувствуют специфический запах) кредитная организация вправе вскрыть сейф. "По возможности банк уведомляет клиента о дне и времени открытия ячейки, и если арендатор не явится в назначенный час, банк произведет вскрытие самостоятельно в установленном им порядке", - поясняет зампред Инвестторгбанка Евгений Лузин.
Банковская ячейка - удобный и надежный способ хранения документов и ценностей, но для наличных лучше поискать другой "тайник" - хранилище убережет деньги от пожара и воров, однако перед инфляцией сейф совершенно бессилен.
ОБЕЗЛИЧЕННЫЙ МЕТАЛЛИЧЕСКИЙ СЧЕТ
Драгметаллы традиционно считаются тихой гаванью в периоды штормов на мировых финансовых рынках. Зайти в нее можно несколькими способами - приобрести непосредственно слиток, купить монеты или открыть в банке обезличенный металлический счет (ОМС).
Как правило, такие депозиты открываются в четырех металлах - золоте, серебре, платине и палладии. На счет зачисляются деньги, равные стоимости драгоценных граммов, физически слиток покупать не нужно.
Доход по ОМС формируется из двух составляющих - изменения цены на металл и процентов, начисляемых на депозит. Впрочем, фиксированный доход устанавливается только по срочным металлическим вкладам, и он, как правило, невелик: не выше 1-2% годовых. Это связано с тем, что основная доходность по "драгоценным счетам" определяется динамикой биржевых цен на металлы.
Открывать ОМС имеет смысл на длительный срок, а зачислять сразу крупную сумму - порядка 200-300 тысяч рублей. Международные "металлические" рынки оперируют контрактами большого объема (то есть с тремя граммами серебра делать там решительно нечего), поэтому российские банки вынуждены формировать требуемый объем за счет нескольких клиентов, а это дорого и неудобно.
По словам Евгения Лузина, наибольшим спросом у граждан пользуется золотой ОМС - этот металл привлекателен тем, что цены на него наиболее прогнозируемы. Однако ведущий специалист департамента операций с драгметаллами Номос-банка Владимир Устименко считает, что в нынешней ситуации предпочтительнее открыть счет в другом металле: "В этом году цена на золото достигла пика, весной унция стоила тысячу долларов. Сейчас стоимость снизилась примерно до 800 долларов, однако в скором времени она снова поднимется. В последний раз золото стоило так дорого почти 20 лет назад, и те, кто инвестировал деньги в этот металл года два назад, неплохо заработали. Однако покупать золото на пике неразумно, поэтому сейчас я бы рекомендовал обратить внимание на серебро и платину - на мой взгляд, эти металлы недооценены".
Важным плюсом открытия ОМС является отсутствие необходимости платить НДС (однако если при закрытии счета вы захотите забрать не деньги, а слитки, налог заплатить придется). В числе минусов - то, что расчеты кредитной организации с владельцами металлических счетов ведутся в рублях, а мировые котировки номинированы в долларах, поэтому падение "американца" относительно "россиянина" снижает доходность от инвестиций в ОМС. Кроме того, на "драгоценные депозиты" до сих пор не распространяются гарантии государства.
СЛИТКИ
Если металлический счет кажется вам слишком сложным инструментом вложений (нужно регулярно следить за котировками металла, изучать графики), можно приобрети у банка непосредственно слиток. "Главное его достоинство - конвертируемость, - поясняет Евгений Лузин. - Владелец слитка становится обладателем самой конвертируемой валюты, и в любой точке планеты он сможет продать его и вернуть свои деньги. Курс металлов банки устанавливают каждый день, цена зависит от рыночной стоимости металла, мерности слитка и реализуемого объема".
Драгоценные слитки бывают мерные (от 1 г до 1 кг) и стандартные (от 11 до 13,6 кг). Чем меньше весит слиток, тем дороже стоит 1 грамм (в цену закладываются затраты на производство). Приобретенный металл можно хранить в сертифицированном хранилище банка, поместить в сейфовую ячейку или забрать домой. Чтобы оставить слиток в банке, следует открыть специальный счет ответственного хранения и указать в документах индивидуальные признаки слитка - производителя, пробу, серийный номер. Правда, такой вариант хранения обойдется недешево, ежемесячно за хранилище придется платить около 0,15% от стоимости металла.
Хранить золото дома дешевле, однако если владельцу слитка захочется превратить его обратно в деньги, он вполне может столкнуться с проблемами: скажем, банк не примет слиток обратно, если обнаружит на нем повреждения, или выкупит по заниженной цене (его придется переплавлять, расходы лягут на плечи клиента). "Еще один минус - придется заплатить НДС (18%) и ждать, когда золото вырастет в цене ровно на столько же, чтобы выйти в ноль, - добавляет Владимир Устименко. - По закону продать слиток можно только кредитной организации, так что если клиент реализует его соседу, у него могут возникнуть проблемы".
МОНЕТЫ
Еще один вариант "войти в металлы" - приобрести драгоценные монеты. "Сегодня их продают многие банки, и этот инструмент инвестиций интересен с точки зрения долгосрочных вложений, - рассказывает Евгений Лузин. - В течение года цены на них растут в среднем на 10-15%". Нумизматическая ценность, тематическая направленность (природа и животный мир, знаки Зодиака, памятники истории и архитектуры, спорт, география и многое другое), высокохудожественное оформление, ограниченный тираж выпуска и самое высокое качество чеканки "пруф" - основные преимущества памятных монет. Однако памятные монеты, в отличие от инвестиционных, так же, как и слитки, облагаются НДС. Дизайном и качеством чеканки инвестмонеты уступают памятным, но их цена напрямую привязана к стоимости металла, поэтому вложения в инвестиционные монеты из золота - это вложение в чистый металл.
"Монеты дорожают постоянно, поскольку ЦБ выдает их банкам для продажи раз в три месяца и кредитная организация закладывает свой доход в их стоимость: если мы купили их дорого, то и продавать будем не дешево, и это не зависит от ситуации на рынке драгметаллов, - добавляет Владимир Устименко. - В отличие от слитков, повреждения монетам не так страшны - они запаяны в специальную пластиковую капсулу. Главное - удержаться от соблазна ее вскрыть, поскольку даже с отпечатком пальцев монету не выкупит уже ни один банк".
ВАЛЮТА
Хранение средств в валюте других государств тоже помогает уберечь сбережения от финансового кризиса. Многие помнят, что в начале 1999 года при обмене 100 долларов, купленных некогда за 600 рублей, граждане получали уже 2,8 тысячи. Но сегодня "американец" - не лучший инструмент для сохранения средств, считают специалисты: в долгосрочной перспективе курс американской валюты будет снижаться, поскольку экономика США еще долго будет приходить в себя после череды крупных банкротств. Переводить все свои сбережения в валюту Евросоюза тоже не стоит, считает портфельный менеджер ИФК "Опцион" Елена Гребенщикова: "В финансовый кризис втянуты все мировые державы, и убежать в одну конкретную валюту, чтобы сохранить сбережения, - не самый лучший выход. Я бы рекомендовала разделить свободные деньги и вложить их в разные валюты. При этом гарантии, что вы обязательно заработаете, никто не даст, но благодаря такому распределению вы сможете подстраховаться от потерь при падении какой-либо из валют".
На фоне экономической нестабильности в Европе и Америке многие наши граждане спешат вложиться в деньги других развитых стран, однако Владимир Устименко считает, что покупать экзотику вроде японской йены или швейцарского франка сегодня также рискованно: "Курсы этих валют сильно привязаны к экономике США: скажем, продажи японских легковушек в Америке в последнее время сократились - Toyota потеряла 32%, Nissan - 37%, Honda - 24%. Швейцарский франк во многом зависит от Европы, где сейчас тоже отчетливо слышно американское эхо". По мнению эксперта, сбережения лучше разделить на несколько частей и большую из них хранить в рублях, поскольку в ближайшее время рубль может вырасти еще как минимум на 3% по отношению к ослабевающему доллару.
ПАЕВЫЕ ФОНДЫ
В последнее время популярность в нашей стране завоевали паевые фонды: на активно растущем рынке доходность от таких инвестиций в несколько раз превышает ту, что можно получить, разместив деньги во вкладе.
Паевые фонды представляют собой "общий котел", состоящий из средств нескольких инвесторов. Пайщики имеют на руках столько паев, сколько долей принадлежит им в фонде. В нашей стране работает два вида инвестиционных фондов - ПИФы (ими управляют управляющие компании) и ОФБУ (общие фонды банковского управления, в роли управляющего выступает банк).
Управляющий инвестирует средства пайщиков строго по инвестиционной декларации: скажем, если вы купили доли в облигационном фонде (такие традиционно считаются низкорисковыми, поскольку облигации меньше зависят от колебаний рынка), то в эти бумаги должна быть направлена большая часть средств фонда.
Однако колебания на мировых фондовых рынках серьезно подорвали доходность от таких инвестиций - многие российские фонды потеряли 40%, а то и все 90% стоимости чистых активов. "ПИФы не оправдали надежд инвесторов, вошедших в них до обвала котировок: паевые инвестиционные фонды акций и облигаций ориентированы на то, что цены на бумаги будут расти, а вместо этого инвесторы столкнулись с обвалом рынка и понесли серьезные потери. В этой связи люди предпочли просто выйти из фондов и сохранить хоть что-то из оставшихся средств на банковских вкладах", - констатирует Елена Гребенщикова. Так, согласно данным Национальной лиги управляющих отток средств из ПИФов в сентябре составил 1,5 млрд. рублей, а с начала года - 10,1 млрд. Это почти 12% от стоимости чистых активов всех фондов, работающих в России.
По мнению экспертов, с покупкой паев гражданам лучше повременить: рынок еще очень нестабилен и маловероятно, что стоимость ценных бумаг, к которым крепко привязаны фонды, в ближайшее время сильно вырастет.
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Однако тем, кто неплохо ориентируется на фондовом рынке, самое время подыскать подходящую брокерскую компанию и начать самостоятельную игру на бирже, считают собеседники "Труда-7". Сегодня стоимость некоторых ценных бумаг очень привлекательна, и, вполне возможно, сработает самая простая инвестиционная стратегия "заработать на росте". "Логика проста: бумаги должны вырасти, поскольку падать уже некуда, и подзаработать с минимальными затратами времени и труда людям хочется. Это поспособствует росту желающих начать работать на торговых площадках в последние несколько недель, - говорит Елена Гребенщикова. - Однако пока рынок не торопится оправдывать ожиданий инвесторов, и тем, кто решил вложить средства в акции, необходимо запастись терпением". Терпеливым Владимир Устименко советует обратить внимание на банковский сектор: сегодня его бумаги сильно подешевели, но обязательно вырастут в перспективе: "Я бы на год приобрел бумаги Сбербанка (подешевел на 50%) и ВТБ (80%). Эти кредитные организации точно не обанкротятся и являются очень перспективными эмитентами".
Калинникова Татьяна
Вернуться к списку статей
Версия для печати
