option.ru / Справочная информация / Словарь / Продажа стрэнгла. Short Strangle.

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12

Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

Продажа стрэнгла. Short Strangle.

Прямое создание
Шорт пут А, Шорт колл В

Описание
Стратегия заключается в продаже опционов колл и пут с одним сроком истечения контрактов, но разными ценами исполнения. Цена исполнения колла(В) должна быть больше, чем пута(А).

Синтетическое создание
Шорт колл А, Шорт пут В ;
Шорт колл А, Шорт колл В, Лонг базовый актив ;
Шорт пут А, Шорт пут В, Шорт базовый актив.

Используется, если
Ожидается, что цена базового актива не изменится, волатильность понизится.

Прибыль
Ограничена премиями, полученными за опционы.

Убыток
Не ограничен. Возникает при движении базового актива в любую сторону, повышении волатильности.