option.ru / Справочная информация / Словарь / Продажа стрэддла. Short Straddle.

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12

Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

Продажа стрэддла. Short Straddle.

Прямое создание
Шорт колл А, Шорт пут А

Описание
Стратегия заключается в продаже опционов пут и колл с одинаковой ценой исполнения и датой истечения контрактов.

Синтетическое создание
шорт 2 пут А, шорт базовый актив;
шорт 2 колл А, лонг базовый актив

Используется, если
Ожидается, что цена базового актива не изменится, волатильность понизится.

Прибыль
Ограничена премиями, полученными за опционы.

Убыток
Не ограничен. Возникает при движении базового актива в любую сторону, повышении волатильности.