Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

Пропорциональный обратный пут спрэд.
Put Ratio Backspread.

Прямое создание
Лонг 2 пут А, шорт пут В

Описание
Заключается в продаже и покупке опционов пут с одной датой истечения, но разными ценами исполнения. Опцион с более высокой ценой исполнения продается(В), а два опциона с более низкой ценой покупаются(А).

Синтетическое создание
Лонг пут А, Лонг колл А, Шорт пут В, Шорт базовый актив ;
Лонг пут А, Лонг колл А, Шорт колл В ;
Лонг 2 колл А, Шорт колл В, Шорт базовый актив ;
Лонг 2 колл А, Шорт пут В, Шорт 2 базовый актив ;
Лонг 2 пут А, Шорт колл B, Лонг базовый актив.

Используется, если
Ожидается, что цена базового актива изменится, волатильность повысится. Данная стратегия позволяет получить прибыль, если цена базового актива упадет, получить небольшую прибыль, если цена вырастет и ограничить потери, если цена останется неизменной.

Прибыль
Неограничена в случае значительного падения цены базового актива.

Убыток
Ограничен ценой уплаченной за купленные опционы.

Ограничение рисков

Прибыль практически без риска

Пропорциональный обратный пут спрэд. Put Ratio Backspread.

Пропорциональный обратный пут спрэд.
Put Ratio Backspread.