option.ru / Справочная информация / Словарь / Покупка стрэнгла. Long Strangle.

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12

Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

Покупка стрэнгла. Long Strangle.

Прямое создание
Лонг пут А, Лонг колл В

Описание
Стратегия заключается в покупке опционов колл и пут с одним сроком истечения контрактов, но разными ценами исполнения. Цена исполнения колла должна быть больше(В), чем пута(А).

Синтетическое создание
Лонг колл А, Лонг пут В ;
Лонг колл А, Лонг колл В, Шорт базовый актив ;
Лонг пут А, Лонг пут В, Лонг базовый актив.

Используется, если
Ожидается, что цена базового актива изменится, волатильность повысится.

Прибыль
Не ограничена. Возникает при движении базового актива в любую сторону, повышении волатильности.

Убыток
Ограничен премиями, уплаченными за опционы.