Ограничение рисков
Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.
Прибыль практически без риска
Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.
Коэффициент Шарпа. Sharp Ratio
Коэффициент Шарпа. Sharp Ratio
Позволяет оценить эффективность управления капиталом, взглянуть на доходность с учетом риска. Равен отношению средней доходности к среднему квадратичному отклонению доходности за определенный период.
Sharp = (R − Rf) / si,
где R — доходность; Rf — безрисковая процентная ставка; si — стандартное отклонение доходности.
Чем больше значение этого коэффициента, тем лучше качество управления.
