 Ограничение рисков
Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.
 Прибыль практически без риска
Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.
04.10.2007 В РТС снижается размер гарантийного обеспечения по фьючерсам и опционам
В связи с введением 8 октября 2007 года промежуточного клирингового сеанса на FORTS, устанавливаются новые базовые размеры гарантийного обеспечения (ГО) по фьючерсным и опционным контрактам, обращающимся на FORTS, и дополнительный базовый размер гарантийного обеспечения этих контрактов, исходя из которого вычисляется уровень достаточности (то есть, сумма средств, задепонированных Расчетной фирмой на Срочном рынке, гарантирующая невозможность принудительного закрытия позиций).
Новый размер базового и дополнительного ГО по фьючерсным и опционным контрактам, обращающимся на FORTS:
| Базовые активы фьючерсных контрактов | Базовые размеры ГО (А) | Базовые ГО для вычисления уровня достаточности (В) | Коэффициент отношения (В/A) |
| обыкновенные акции РАО "ЕЭС России" |
12% |
15,00% |
1,25 |
| обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" |
12% |
15,00% |
1,25 |
| обыкновенные акции ОАО "Газпром" |
12% |
15,00% |
1,25 |
| обыкновенные акции НК "ЛУКойл" |
12% |
15,00% |
1,25 |
| обыкновенные акции ОАО "НК Роснефть" |
12% |
15,00% |
1,25 |
| обыкновенные акции ОАО "Ростелеком" |
12% |
15,00% |
1,25 |
| обыкновенные акции ОАО "Сбербанк России" |
12% |
15,00% |
1,25 |
| обыкновенные акции ОАО "Сургутнефтегаз" |
12% |
15,00% |
1,25 |
| обыкновенные акции ОАО "Банк ВТБ" |
12% |
15,00% |
1,25 |
| обыкновенные акции ОАО "МТС" |
15% |
20,10% |
1,34 |
| обыкновенные акции ОАО "НОВАТЭК" |
15% |
20,10% |
1,34 |
| обыкновенные акции ОАО "ОГК-3" |
15% |
20,10% |
1,34 |
| обыкновенные акции ОАО "ОГК-4" |
15% |
20,10% |
1,34 |
| обыкновенные акции ОАО "Полюс Золото" |
15% |
20,10% |
1,34 |
| привилегированные акции ОАО "Транснефть" |
15% |
20,10% |
1,34 |
| обыкновенные акции ОАО "Уралсвязьинформ" |
15% |
20,10% |
1,34 |
| обыкновенные акции ОАО "ОГК-5" |
15% |
20,10% |
1,34 |
| Отраслевой индекс RTScr |
7,5% |
10,05% |
1,34 |
| Отраслевой индекс RTSo |
7,5% |
10,05% |
1,34 |
| Индекс RTSI |
7,5% |
10,05% |
1,34 |
| доллар США |
2% |
3,00% |
1,5 |
| Сахар |
5% |
8,00% |
1,6 |
| облигации ОАО “Газпром” 8 вып |
5% |
5,00% |
1 |
| облигации ОАО “Газпром” 9 вып |
5% |
5,00% |
1 |
| облигации ОАО “ФСК ЕЭС” |
5% |
5,00% |
1 |
| облигации ОАО “РЖД” 6 вып |
5% |
5,00% |
1 |
| облигации ОАО “РЖД” 7 вып |
5% |
5,00% |
1 |
| облигации Московских областных внутренних облигационных займов 6 вып |
5% |
5,00% |
1 |
| облигации Московских областных внутренних облигационных займов 7 вып |
5% |
5,00% |
1 |
| 10-летние облигации Городского облигационного (внутреннего) займа Москвы |
5% |
5,00% |
1 |
| еврооблигации РФ с погашением в 2030 году |
7,5% |
7,50% |
1 |
| аффинированное золото в слитках |
5% |
7,50% |
1,5 |
| аффинированное серебро в слитках |
7,5% |
10,05% |
1,34 |
| нефть сорта "URALS" |
7,5% |
10,05% |
1,34 |
| дизельное топливо |
7,5% |
10,05% |
1,34 |
| облигации федерального займа выпуска ОФЗ-ПД №25061 |
2% |
2,00% |
1 |
| облигации федерального займа выпуска ОФЗ-ПД №26199 |
2,5% |
2,50% |
1 |
| облигации федерального займа выпуска ОФЗ-АД №46018 |
3% |
3,00% |
1 |
| облигации федерального займа выпуска ОФЗ-АД №46020 |
3% |
4,02% |
1,34 |
| облигации федерального займа выпуска ОФЗ-АД №46021 |
3% |
3,00% |
1 |
Промежуточный клиринг - технология, широко используемая западными площадками по торговле деривативами, впервые появится на российском рынке производных финансовых инструментов.
С введением промежуточного клиринга прибыль, которую получают участники рынка фьючерсов и опционов в качестве вариационной маржи, будет начисляться не только после вечернего клирингового сеанса, но и в середине торгового дня.
Кроме того, в случае сильных колебаний рынка в течение дня участники торгов, чьи позиции принесли прибыль, не будут испытывать дефицита средств при увеличении гарантийного обеспечения. Напротив, расчет финансовых результатов по клиентским счетам в середине торгового дня приведет к раннему выявлению убыточных позиций и оперативному выставлению margin-calls, а значит, уменьшит риски брокеров при обслуживании клиентов на FORTS
Новый сервис позволит ускорить процесс расчетов между Клиринговым центром РТС и участниками клиринга, увеличит надежность клиринговой системы, уменьшит риски расчетных фирм при обслуживании клиентов на срочном рынке и повысит эффективность проведения торговых операций с фьючерсами и опционами за счет снижения объема требуемых для торговли средств.
|
option.ru /
Справочная информация / Словарь / В РТС снижается размер гарантийного обеспечения по фьючерсам и опционам
