07.12.2006

Утверждена сетка параметров гарантийного обеспечения по фьючерсам на индекс РТС

5 декабря 2006 года была утверждена сетка параметров дополнительного ГО и минимального ГО по опционам на индекс РТС на рынке FORTS (РТС). Параметры гарантийного обеспечения зависят от значения внутренней волантильности опциона, а также того, сколько времени осталось до окончания срока действия опциона.

Сетка параметров, утвержденная комитетом по Срочному рынку ОАО «РТС», определяет значения при 10% ГО по фьючерсам на индекс РТС. Если ставка гарантийного обеспечения по фьючерсному контракту больше 10%, то коэффициенты пересчитываются на более низкие. Таким образом, абсолютная величина минимального и дополнительного гарантийного обеспечения остается неизменной.

Сетка параметров будет полезна как КЦ РТС для минимизации уровней ГО для участников рынка при сохранности высокого уровня гарантий и своевременной реакции на перемены на рынке опционов относительно конъюнктуры рынка, так и, собственно, самим участникам рынка. У них появится возможность повышения эффективности работы на рынке за счет оперативных прогнозов возможных перемен в размерах ГО.

Cетка параметров гарантийного обеспечения выглядит следующим образом:

при 10% ГО по фьючерсу
	IV до 30		От 30 до 35		От 35 до 40		От 40 до 45
	минГО	допГО	минГО	допГО	минГО	допГО	минГО	допГО
3 мес	0,5	0,15	0,6	0,25	0,7	0,35	0,8	0,45
2,5 мес	0,5	0,1	0,6	0,2	0,7	0,3	0,8	0,40
2 мес	0,4	0,1	0,5	0,2	0,6	0,3	0,7	0,40
1,5 мес	0,4	0,05	0,5	0,15	0,6	0,25	0,7	0,35
1 мес	0,3	0,05	0,4	0,1	0,5	0,1	0,6	0,3
0,5 мес	0,3	0,03	0,3	0,03	0,3	0,03	0,4	0,03

Ограничение рисков

Прибыль практически без риска

Утверждена сетка параметров гарантийного обеспечения по фьючерсам на индекс РТС