option.ru / Справочная информация / Словарь / Новый стандарт финансовой отчетности от FASB

Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

На замену «старому» действующему стандарту SFAS 133 (“Учет производных финансовых инструментов и практики хеджирования», «Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities»), который был выпущен еще в 1998 году, FASB (Американский Совет по стандартам финансовой отчетности, Financial Accounting Standards Board) выпустил новый стандарт – SFAS 161 («Раскрытие информации о производных финансовых инструментах и практике хеджирования», «Disclosures about Derivative Instruments and Hedging Activities»).

Дело в том, что уверенность инвесторов в адекватном использовании старого стандарта больше нет. Он, как правило, не дает полного объема информации, необходимого для окончательного принятия решения делового характера, особенно если это касается влияния на финансовое состояние компании деривативов. С введением нового стандарта от компаний потребуется дополнительная информация, которая позволит инвесторам принимать решение на основе того, почему и как компания принимает решение об использовании тех или иных финансовых инструментов.

Так что с новым стандартом от FASB финансовая отчетность компаний должна значительно улучшиться за счет предоставления расширенных сведений о финансовом состоянии, инструментах, потоках финансов и эффективности ведения бизнеса, что является значительным плюсом для инвесторов.

Кроме того, новые стандарты отчетности требует предоставления более прозрачной финансовой отчетности. Все данные, начиная от стоимости финансовых инструментов хеджирования, которые отражены в балансе, влияние этих инструментов на финансовое состояние компании, движение денежных потоков будут предоставляться в виде наглядных таблиц. Кроме того, оформление отчетности теперь требует перекрестных ссылок для более удобного поиска необходимой информации. Также по стандарту SFAS 161 обязательно раскрытие информации о кредитных рисках, так что уровень ликвидности будет также информационно открыт инвесторам.

Стандарт SFAS 161 вводится в действие для годовых отчетных периодов, которые начинаются 15 ноября этого года и должен быть применен по всех последующих периодах. Однако если организация решит использовать стандарт для более ранних отчетах, это будет только приветствоваться.