Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

09.03.2010

Новый алгоритм расчёта кривой волатильности на рынке опционов

Фондовая биржа РТС сообщает, что в рамках замены версии торговой системы FORTS, состоявшейся 7 марта 2010 года, был внедрён новый алгоритм расчета кривой волатильности для опционов, обращающихся на рынке производных финансовых инструментов РТС.

Новый, более простой и отказоустойчивый алгоритм, сменит ранее действовавший, основанный на методе фильтрации Калмана.

Данное внедрение является очередным шагом РТС по последовательному совершенствованию технологии торгов на рынке опционов и совершенствованию системы управления рисками в целом.

Новый алгоритм обеспечивает более точный расчет теоретических цен опционов, корректный учет сделок и заявок по опционам во всех торгуемых сериях опционов, лучшую обработку информации в момент значительных движений рынка, а также высокую адаптивность к изменяющимся рыночным условиям. Кроме того, нововведение предполагает появление дополнительных защитных механизмов, ограничивающих влияние нерыночных операций на процесс определения формы кривой волатильности.

"Реализация данного проекта – результат плодотворной совместной работы группы специалистов РТС и экспертной группы риск-менеджеров и трейдеров опционного рынка. Нововведение открывает путь к расширению глубины торгуемых инструментов, и повышает удобство работы с опционами маржируемого типа", – прокомментировал запуск проекта Директор Департамента Инфраструктурных проектов Сергей Замолоцких.

С деталями нового алгоритма расчета кривой волатильности можно будет ознакомиться по запросу на адрес: [email protected].