option.ru / Справочная информация / Словарь / Изменяется размер базового ГО по фьючерсным контрактам на FORTS

Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

Согласно рекомендации Комитета по срочному рынку РТС, с вечернего клирингового сеанса 24 ноября 2008 года, будет изменен размер базового гарантийного обеспечения по фьючерсным контрактам:

контракт	Новое базовое ГО
на Индекс RTSI	15%
на отраслевой индекс RTScr	30%
на отраслевой индекс RTSog	20%
на отраслевой индекс RTStl	30%
на обыкновенные акции ОАО "НК Роснефть"	20%
на обыкновенные акции ОАО "Сбербанк России"	15%
на обыкновенные акции ОАО "Сургутнефтегаз"	20%
на обыкновенные акции ОАО "МТС"	30%
на обыкновенные акции ОАО "НОВАТЭК"	30%
на обыкновенные акции ОАО "Полюс Золото"	30%
на обыкновенные акции ОАО "Уралсвязьинформ"	30%
на обыкновенные акции ОАО "ГидроОГК"	30%
на обыкновенные акции ОАО "Татнефть"	30%
на обыкновенные акции ОАО "Северсталь"	30%
на обыкновенные акции ОАО "Ростелеком"	30%
Акции компаний электроэнергетической отрасли	30%
на сахар	10%
на аффинированное золото в слитках	10%
на аффинированное серебро в слитках	15%
на дизельное топливо	15%

Также в связи с ростом волатильности базового актива фьючерсных контрактов на курс безналичного доллара США Комитет по срочному рынку РТС принял решение изменить параметры расчёта минимального базового гарантийного обеспечения по этим контактам:

	Текущее значение	Предлагаемое значение
Базовый размер ГО	2%	3%
Коэффициент межмесячного спреда (для контрактов с датой исполнения в течение ближайших 3 месяцев)	1 (0,57 руб.)	1 (0,855 руб.)
Коэффициент межмесячного спреда (для контрактов с датой исполнения в период от 3 до 6 месяцев)	1 (0,57 руб.)	1,6 (1,368 руб.)
Коэффициент межмесячного спреда (для контрактов с датой исполнения в период от 6 до 9 месяцев)	1,2 (0,684 руб.)	2,0 (1,71 руб.)
Коэффициент межмесячного спреда (для контрактов с датой исполнения в период от 9 до 12 месяцев)	1,2 (0,684 руб.)	2,4 (2,052 руб.)

Срочная секция РТС – FORTS является лидирующей площадкой по торговле фьючерсами и опционами в России. Торги на FORTS начались в сентябре 2001 года. На данный момент FORTS располагает самой широкой в России линейкой инструментов. Это 64 контракта (46 фьючерсов и 18 опционов) на акции российских эмитентов, облигации, короткие процентные ставки, валюту, Индекс РТС, нефть, золото, серебро, дизельное топливо и сахар.

Объем торгов на FORTS в 2007 году вырос в 3 раза и составил 297,41 млрд. долларов или 144,9 млн. контрактов. По сравнению с 2006 годом количество сделок увеличилось более чем в два раза и достигло 11,7 млн. Совокупный объем открытых позиций на конец года в денежном выражении составил 141,7 млрд. рублей или 3,2 млн. контрактов. Максимальный дневной объем торгов на FORTS был зафиксирован на уровне 5,2 млрд. долларов.