Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

02.06.2008

Фьючерсам на короткие процентные ставки исполнилось два года

Два года назад на рынке фьючерсов и опционов РТС (FORTS) начались торги фьючерсными контрактами на ставку межбанковского рынка MosIBOR (Moscow Inter - Bank Offered Rate).

Эти контракты стали первыми производными инструментами на короткую процентную ставку.

Базисным активом этих контрактов является индикативная ставка рублевых кредитов (депозитов) на московском межбанковском рынке MosIBOR (Moscow Inter-Bank Offered Rate), которая рассчитывается на основе ставок размещения рублевых кредитов (депозитов), объявляемых ведущими российскими банками - операторами межбанковского рынка. В обращении на FORTS находятся месячные, квартальные, годовые контракты.

С данным инструментом работают более 100 профессиональных участников финансового рынка и частных инвесторов. Объем открытых позиций на 30 мая 2008 года превышает 31 млрд. рублей.

Использование фьючерсов на короткие процентные ставки позволяет хеджировать ставку размещения или привлечения средств как на рынке межбанковских кредитов, так и на рынке сделок РЕПО, а также реализовать свой взгляд на будущее изменение уровня процентных ставок на рынке краткосрочных кредитов.

Срочная секция РТС – FORTS является лидирующей площадкой по торговле фьючерсами и опционами в России. Торги на FORTS начались в сентябре 2001 года. На данный момент FORTS располагает самой широкой в России линейкой инструментов. Это 64 контракта (46 фьючерсов и 18 опционов) на акции российских эмитентов, облигации, короткие процентные ставки, валюту, Индекс РТС, нефть, золото, серебро, дизельное топливо и сахар.

Объем торгов на FORTS в 2007 году вырос в 3 раза и составил 297,41 млрд. долларов или 144,9 млн. контрактов. По сравнению с 2006 годом количество сделок увеличилось более чем в два раза и достигло 11,7 млн. Совокупный объем открытых позиций на конец года в денежном выражении составил 141,7 млрд. рублей или 3,2 млн. контрактов. Максимальный дневной объем торгов на FORTS был зафиксирован на уровне 5,2 млрд. долларов.