 Ограничение рисков
Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.
 Прибыль практически без риска
Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.
14.01.2010 FORTS: итоги 2009 года
По результатам 2009 года объем торгов на срочном рынке FORTS вырос на 26,99% по сравнению с аналогичным показателем 2008 года. Всего с начала года в FORTS было заключено 74,3 млн. сделок с 474,4 млн. контрактами на общую сумму 14,2 трлн. рублей.
Суммарный оборот вечерней сессии в 2009 году составил 2397,1 млрд. руб.
Объем открытых позиций по стандартным контрактам составил на конец 2009 года 84,6 млрд. рублей или 3,1 млн. контрактов. Максимальное значение объема открытых позиций было достигнуто 09 декабря - 156,1 млрд. руб., а среднедневное значение показателя в прошедшем году составило 93,8 млрд. руб.
В 2009 году наиболее ликвидным контрактом стали фьючерсы на Индекс РТС (доля данного инструмента составила 68,2% или 9,7 трлн. руб.). Вторую позицию заняли фьючерсы на курс доллар-рубль (6,8%), оборот по фьючерсам на акции ОАО "Газпром" составил 6,6% от общего оборота. Наиболее ликвидными опционными контрактами в прошедшем году стали опционы на фьючерсный контракт на Индекс РТС (2,3%).
Сравнительная таблица итогов торгов на срочном рынке FORTS
| |
2009 год |
2008 год |
Изменение, % |
| Фьючерсные контракты |
| Объем торгов, руб. |
13 660 162 394 960 |
9 394 937 977 772 |
45,40% |
| Объем торгов, контрактов |
454 465 573 |
193 590 564 |
134,76% |
| Число сделок |
73 430 814 |
28 007 051 |
162,19% |
| Объем открытых позиций на конец года, руб. |
67 127 736 128 |
28 075 935 841 |
139,09% |
| Объем открытых позиций на конец года, контрактов |
2 221 058 |
1 260 344 |
76,23% |
| Опционные контракты |
| Объем торгов, руб. |
509 061 025 811 |
1 762 735 375 665 |
-71,12% |
| Объем торгов, контрактов |
19 974 470 |
46 239 104 |
-56,80% |
| Число сделок |
858 307 |
725 559 |
18,30% |
| Объем открытых позиций на конец года, руб. |
17 436 830 312 |
10 057 479 299 |
73,37% |
| Объем открытых позиций на конец года, контрактов |
869 424 |
501 582 |
73,34% |
| Итого |
| Объем торгов, руб. |
14 169 223 420 771 |
11 157 673 353 437 |
26,99% |
| Объем торгов, контрактов |
474 440 043 |
239 829 668 |
97,82% |
| Число сделок |
74 289 121 |
28 732 610 |
158,55% |
| Объем открытых позиций на конец года, руб. |
84 564 566 441 |
38 133 415 140 |
121,76% |
| Объем открытых позиций на конец года, контрактов |
3 090 482 |
1 761 926 |
75,40% |
Базовый актив
срочных контрактов |
2009 |
2008 |
Изменение, % |
| Фьючерсы |
Опционы |
Всего |
Фьючерсы |
Опционы |
Всего |
| Индексы |
9 664 033 085 592 |
328 586 803 899 |
9 992 619 889 491 |
7 280 128 225 706 |
1 067 143 964 319 |
8 347 272 190 024 |
19,71% |
| Акции |
2 130 270 842 586 |
107 505 258 350 |
2 237 776 100 936 |
1 528 611 540 153 |
672 739 795 000 |
2 201 351 335 153 |
1,65% |
| Облигации |
- |
- |
- |
4 827 413 013 |
- |
4 827 413 013 |
- |
| Валюта |
1 595 386 004 165 |
70 299 999 300 |
1 665 686 003 465 |
347 660 650 199 |
7 875 219 300 |
355 535 869 499 |
368,50% |
| Товарные контракты |
261 084 350 370 |
2 668 964 262 |
263 753 314 632 |
144 200 638 456 |
14 976 397 046 |
159 177 035 502 |
65,70% |
| Процентные ставки |
9 388 112 247 |
- |
9 388 112 247 |
89 509 510 244 |
- |
89 509 510 244 |
-89,51% |
Объем торгов по контрактам
| № |
Код |
Наименование |
Оборот |
| руб. |
контр. |
| 1 |
RI |
Фьючерсы на Индекс РТС |
9 663 678 949 451 |
150 019 917 |
| 2 |
Si |
Фьючерсы на курс доллар-рубль |
967 446 021 154 |
30 409 182 |
| 3 |
GZ |
Фьючерсы на акции ОАО "Газпром" |
941 119 806 181 |
59 199 174 |
| 4 |
SR |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Сбербанк России" |
739 490 461 887 |
153 314 958 |
| 5 |
ED |
Фьючерсы на курс евро-доллар |
606 361 502 764 |
13 658 237 |
| 6 |
LK |
Фьючерсы на акции НК "ЛУКойл" |
266 880 945 527 |
17 740 230 |
| 7 |
BR |
Фьючерсы на нефть сорта "BRENT" |
160 156 069 934 |
8 081 544 |
| 8 |
GD |
Фьючерсы на аффинированное золото в слитках |
92 642 237 209 |
2 903 120 |
| 9 |
GM |
Фьючерсы на акции ГМК "Норильский никель" |
60 441 764 902 |
2 003 114 |
| 10 |
RN |
Фьючерсы на акции ОАО "НК Роснефть" |
53 563 456 590 |
2 792 500 |
| 11 |
VB |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Банк ВТБ" |
26 406 985 058 |
6 030 843 |
| 12 |
Eu |
Фьючерсы на курс евро-рубль |
21 578 480 247 |
479 084 |
| 13 |
SP |
Фьючерсы на привилегированные акции ОАО "Сбербанк России" |
16 941 858 642 |
4 934 126 |
| 14 |
SN |
Фьючерсы на акции ОАО "Сургутнефтегаз" |
16 711 508 483 |
715 967 |
| 15 |
MR |
Фьючерсы на среднюю ставку однодневного кредита (депозита) MosPrime overnight |
8 904 107 122 |
8 984 |
| 16 |
SV |
Фьючерсы на аффинированное серебро в слитках |
5 017 555 763 |
104 531 |
| 17 |
PZ |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Полюс Золото" |
2 454 120 678 |
191 405 |
| 18 |
TN |
Фьючерсы на привилегированные акции ОАО "Транснефть" |
1 541 117 688 |
88 584 |
| 19 |
PT |
Фьючерсы на аффинированную платину в слитках |
1 442 760 285 |
34 570 |
| 20 |
SU |
Фьючерсы на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94 |
1 362 280 450 |
12 602 |
| 21 |
TT |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Татнефть" |
1 238 036 522 |
101 377 |
| 22 |
CH |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Северсталь" |
859 606 542 |
42 321 |
| 23 |
UI |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Уралсвязьинформ" |
658 565 538 |
1 386 260 |
| 24 |
HY |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "РусГидро" |
545 039 234 |
48 562 |
| 25 |
MT |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "МТС" |
524 292 207 |
26 345 |
| 26 |
RT |
Фьючерсы на акции ОАО "Ростелеком" |
491 455 718 |
24 620 |
| 27 |
MP |
Фьючерсы на ставку трехмесячного кредита MosPrime |
484 005 125 |
18 761 |
| 28 |
UR |
Фьючерсы на нефть сорта "URALS" |
425 736 011 |
28 070 |
| 29 |
NK |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "НОВАТЭК" |
401 821 189 |
28 697 |
| 30 |
Ro |
Фьючерсы на Индекс РТС – Нефть и Газ |
284 816 993 |
29 798 |
| 31 |
Rk |
Фьючерсы на Индекс РТС - Телекоммуникации |
57 675 265 |
6 453 |
| 32 |
PD |
Фьючерсы на аффинированный палладий в слитках |
37 710 718 |
391 |
| 33 |
Rc |
Фьючерсы на Индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля |
11 643 882 |
1 246 |
| 34 |
RI |
Опционы на фьючерсный контракт на Индекс РТС |
328 586 803 899 |
5 062 653 |
| 35 |
Si |
Опционы на фьючерсный контракт на курс доллар-рубль |
70 299 999 300 |
1 863 930 |
| 36 |
GZ |
Опционы на фьючерсный контракт на акции ОАО "Газпром" |
58 923 324 500 |
3 671 087 |
| 37 |
SR |
Опционы на фьючерсный контракт на акции ОАО "Сбербанк России" |
30 605 213 800 |
8 142 336 |
| 38 |
LK |
Опционы на фьючерсный контракт на акции ОАО "Лукойл" |
15 917 625 500 |
1 048 258 |
| 39 |
GD |
Опционы на фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках |
2 597 897 656 |
84 164 |
| 40 |
GM |
Опционы на фьючерсный контракт на акции ГМК "Норильский никель" |
1 439 417 000 |
51 442 |
| 41 |
RN |
Опционы на фьючерсный контракт на акции ОАО "НК Роснефть" |
459 673 000 |
27 780 |
| 42 |
VB |
Опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Банк ВТБ" |
76 641 250 |
15 010 |
| 43 |
SV |
Опционы на фьючерсный контракт на аффинированное серебро в слитках |
71 066 606 |
1 336 |
| 44 |
TN |
Опционы на фьючерсный контракт на привилегированные акции ОАО "Транснефть" |
38 886 500 |
1 664 |
| 45 |
SN |
Опционы на фьючерсный контракт на акции ОАО "Сургутнефтегаз" |
29 639 000 |
1463 |
| 46 |
PZ |
Опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Полюс Золото" |
9 217 000 |
727 |
| 47 |
MT |
Опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "МТС" |
5 250 000 |
700 |
| 48 |
UI |
Опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Уралсвязьинформ" |
190 800 |
1 902 |
| 49 |
NK |
Опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "НОВАТЭК" |
180 000 |
18 |
| |
|
Итого: |
14 169 223 420 771 |
474 440 043 |
|
