|
31.10.2016 Использование опционовОпционы можно использовать не только при направленной торговле базовым активом (напроимер, покупка колла или продажа стрэнгла), но и при торговле собственно волатильностью. Например, если мы откроем наш сервис анализ опционов и посмотрим на графики исторической и рыночной волатильностей по наиболее ликвидным активам, то мы увидим. Индекс РТС HV = 18% и ниже рыночной IV на 3% пункта. Пара долл-рубль Si тот же самый спрэд в 3 пункта при HV =11 и IV=14%. Газпром HV =15, IV=24% спрэд в 9 пунктов. И Сбербанк 18 HV на 24 IV. Brent 39=IV на 31= HV. Отсюда можно сделать выводы, что рыночная волатильность немного завышена. Это может располагать к продаже опционов по рыночной волатильности с дельта-хеджем. Но это конечно отнюдь не гарантирует прибыль в величину спрэда. Ведь будущую реализованную вол-ть никто не предскажет. Эксперт ИФК «Опцион», Бачурин Владимир
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
|